提高金融服務民營和小微企業的水平

2020-02-04 12:00 | 來源:未知

提高金融服務民營和小微企業的水平

2019 年底公布的《中共中央國務院關于營造更好發展環境支持民營企業改革發展的意見》(簡稱《意見》),是繼2018 年底召開的民營企業座談會后,黨中央、國務院再次對民營經濟、民營企業家發出的發展信號,又一次給廣大民營企業吃下了“定心丸”。民營和小微企業一直是我國經濟社會發展不可或缺的重要力量。民營企業數量占90%以上,民營經濟貢獻了 50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術創新成果、80%以上的城鎮勞動就業。為緩解民營和小微企業融資難、融資貴問題,持續推動實體經濟降成本,近年來,減稅降費、貸款貼息、考核激勵、政府性融資擔保體系建設等方面的措施不斷出臺,小微企業獲得的信貸支持力度不斷加大。截至2019 年末,普惠型小微企業貸款余額11.6 萬億元,同比增長25%。但由于多方面的原因,針對民營和小微企業的融資服務仍是金融服務的薄弱環節?!兑庖姟诽貏e指出,要“健全銀行業金融機構服務民營企業體系”。未來一段時期,多措并舉提高金融服務民營和小微企業的水平,對于做好“六穩”工作具有重要意義。
 
民營和小微企業融資難在何處
 
從需求側來看,主要是因為民營和小微企業的特點與傳統金融服務體系不匹配。在經營管理上,不少民營和小微企業在發展初期,缺少經驗又要降低成本,容易出現經營和財務不夠規范、信用記錄缺失的情況,這導致其難以獲取銀行首貸。特別是大量涌現的科技型小微企業,具有發展周期長、技術密集、輕資產的特性,俗稱“人腦+電腦”,由于缺乏有效的資產做抵押,因此往往與傳統金融服務體系難以有效匹配,在爭取金融支持方面存在諸多困難。非科技型企業雖有抵押物,但又常常存在產能過剩的現象,不符合銀行信貸支持的投向。
 
從供給側來看,難在金融機構組織體系和服務能力不足,融資渠道不暢通上。一是融資結構不合理。目前,我國企業的融資還是以間接融資為主,股權、債券等直接融資相對不足,多層次資本市場建設和直接融資服務有待完善。二是信貸結構分布不盡合理,小微企業貸款規模較小,管理成本相對較高,收益偏低,銀行更偏好大企業。三是金融機構服務手段和創新能力不夠,抵押偏好明顯。由于政策性擔保體系的支撐作用不足、社會信用體系不完善,金融機構風險定價模式單一,缺少與小微企業的發展特點相適應的特色金融產品和服務。四是部分基層信貸員出于對小微企業出現不良貸款問責處罰的擔心,還存在“不愿貸、不能貸”的問題。
 
從宏觀形勢看,融資難具有階段性特征。在經濟普遍低迷的時期,小微企業融資受宏觀經濟影響較大,會出現生產經營困難,各項指標不再符合銀行要求,出于防范風險考慮,銀行往往難以追加貸款,有“ 抽貸”“ 斷貸”“ 壓貸”的傾向。在經濟繁榮時期,部分大型民營企業出現非理性擴張投資的沖動,導致杠桿率過高,一旦外部環境發生變化就容易陷入財務困境,出現流動性問題,加劇融資難、融資貴問題。
 
民營和小微企業融資難還體現在融資慢上,表現為融資手續繁瑣、審批時間長。從“ 獲得信貸”來看,部分省市一筆貸款整個流程下來,企業平均超過40天,便利程度較低。從傳統續貸流程看,抵押貸款、擔保貸款等涉及的解押重抵等過程更為繁瑣,周期較長,手續較多,造成續貸審批時間過長,企業難以及時得到所需資金。
 
民營和小微企業融資貴在何處
 
對于銀行而言,發放給企業的貸款期限越長,擔責風險越大,為了規避風險,銀行傾向于發放一年期的短期貸款。對企業而言,重要的是盡快拿到資金,短期貸款易于審批,使用也較為靈活,而中長期貸款審批時間長,申貸成功率低,企業也樂意申請短期貸款。因此,市場上的銀行貸款通常以短期貸款為主。一些小微企業從銀行借貸到資金,除了補充流動性,還用于進行建設廠房、購置設備等中長期投資。上述情況,導致最終形成短貸長用的現象,造成金融資源的錯配。有些小微企業資金需求短小頻急,也經常出現貸款期限與其資金需求不匹配等問題。從銀行風控角度來看,每年收回重貸一次是目前銀行風控的重要手段。若不收回重貸,則需隨時跟蹤監控企業經營,這對銀行風險管理水平提出了更高要求??傊?,多種原因導致企業回款與還款錯配,導致短期貸款到期時,企業無法直接續貸,需要尋求過橋資金來緩解暫時的流動性危機,從而給企業帶來很大的財務成本負擔。一旦遇到銀根緊縮,銀行無法續發貸款,企業便容易陷入流動性危機。
 
從金融常識看,融資難就必然導致融資貴。既然民營小微企業經營風險較大,那么銀行就要通過風險溢價抵補高風險成本。如果強行限制風險溢價,降低對小微企業的融資價格,銀行在融資對象選擇上就會更為挑剔,又加重了多數小微企業的融資難。與銀行利率相比,小貸公司、典當行等各類放貸機構的實際貸款利率較高,這本身就是風險溢價的反應。
 
落實和完善各方職責,有效滿足民營和小微企業的融資需要
 
對于民營和中小企業面臨的融資困難,中央給予了充分的重視?!兑庖姟窂娬{要“ 完善精準有效的政策環境”,針對民營和中小企業的融資困難,除了提出 “ 健全銀行業金融機構服務民營企業體系”,還提出要“ 完善民營企業直接融資支持制度”“ 健全民營企業融資增信支持體系” “ 建立清理和防止拖欠賬款長效機制”等具體舉措。未來,應進一步貫徹落實黨中央、國務院的相關決策部署,堅持穩中求進工作總基調,推進金融供給側結構性改革,完善金融服務體系和傳導機制,以緩解民營和小微企業融資難、融資貴、融資慢為主攻方向,以金融服務實體經濟需要為目標導向,以市場化和商業可持續為原則,有效引導金融資源在尊重市場規律的前提下“ 支小助微”,促進經濟持續健康發展。在經濟治理實踐當中,根據中央決策部署,要進一步壓實金融機構、地方政府、金融監管部門等各自的責任。
河南快三遗漏 中原河南麻将房卡 网上什么赚钱 516棋牌游戏平台 幸运农场中八个多少钱 伊利股票走势分析 今日股票大盘上证指 广西友玩麻将辅助视频 qq麻将有红中麻将吗 澳大利亚澳洲幸运8 炒股用手机能开户吗